Danske Bank höjer nu samtliga bundna bolåneräntor från ett till tio år. På flera löptider är höjningen 0,25 procentenheter. Beskedet visar hur stigande internationella marknadsräntor börjar slå direkt mot svenska bolånekunder, trots att Riksbankens styrränta fortfarande ligger på 1,75 procent.

Danske Banks nya bolåneräntor gäller från den 11 september.

Tremånadersräntan lämnas oförändrad på 3,84 procent, medan alla längre bindningstider blir dyrare.

Så mycket höjer Danske Bank räntorna

De minsta förändringarna sker på de kortaste bundna lånen. Ettårsräntan höjs med 0,10 procentenheter och tvåårsräntan med 0,15 procentenheter.

Från tre års bindningstid och uppåt höjer banken med 0,25 procentenheter.

För hushåll som redan har bundit sina lån förändras ingenting under den pågående bindningstiden. Höjningen blir i stället aktuell för nya lån och för kunder som väljer att binda eller binda om sina lån nu.

Riksbanken har inte höjt

Det som gör beskedet särskilt intressant är att Riksbankens styrränta fortfarande ligger på 1,75 procent.

Det går alltså inte att förklara Danske Banks höjning med ett nytt svenskt räntebesked.

Bundna bolåneräntor påverkas betydligt mer av utvecklingen på obligationsmarknaden och bankernas kostnad för långfristig finansiering. När längre marknadsräntor stiger kan därför bundna bolån bli dyrare även om Riksbanken sitter still.

Det är precis den utveckling som nu syns.

Internationellt har inflationsoron åter ökat samtidigt som marknaden räknar med högre räntor under längre tid. Europeiska och amerikanska obligationsräntor har pressats upp, vilket i sin tur påverkar finansieringskostnaden även för svenska banker.

ECB höjde räntan

Trycket förstärktes den 10 september när Europeiska centralbanken, ECB, höjde sina styrräntor med 0,25 procentenheter.

ECB:s inlåningsränta ligger därmed på 2,50 procent.

Bakom beslutet ligger bland annat fortsatt högt inflationstryck och dyrare energi. Marknaden har samtidigt börjat räkna med att ytterligare europeiska räntehöjningar kan komma.

Det får konsekvenser långt utanför euroområdet.

Svenska banker finansierar en stor del av sina bolån via marknaden. När investerare kräver högre ränta för att köpa längre obligationer ökar kostnaden för bankernas finansiering.

Den kostnaden kan därefter föras vidare till bolånekunderna.

625 kronor mer i månaden på tre miljoner

En höjning på 0,25 procentenheter kan se liten ut, men på ett stort bolån blir skillnaden tydlig.

På ett lån på tre miljoner kronor motsvarar höjningen ungefär 7 500 kronor om året i högre räntekostnad, eller cirka 625 kronor i månaden före ränteavdrag.

På fyra miljoner kronor handlar det om ungefär 10 000 kronor om året.

Det gäller förstås endast själva skillnaden mellan den gamla och den nya räntenivån.

För den som överväger att binda lånet innebär beskedet ändå att priset för tryggheten har blivit märkbart högre på bara kort tid.

Vårens räntesänkningar är borta

Danske Bank höjde de bundna bolåneräntorna kraftigt redan i mars när marknadsräntorna steg.

När läget lugnade sig under våren sänktes räntorna igen.

Nu har den rörelsen vänt.

Ettårsräntan är tillbaka på samma nivå som efter marshöjningen. För flera av de längre bindningstiderna ligger listräntorna till och med något högre än då.

Det visar hur snabbt förutsättningarna på bolånemarknaden kan förändras utan att Riksbanken behöver röra styrräntan.

Kan fler banker höja bolåneräntorna?

Det finns en tydlig risk för det.

Även andra svenska banker har under de senaste dagarna pekat på att stigande marknadsräntor gör bundna bolån dyrare att finansiera.

Handelsbankens prognos är att bundna bolåneräntor stiger under hösten om dagens ränteläge består.

Samma mönster syntes tidigare under året. När marknadsräntorna steg kraftigt började Danske Bank justera sina räntor, och därefter följde flera andra stora svenska bolåneaktörer.

Det betyder inte att alla banker automatiskt kommer att höja efter dagens besked.

Konkurrensen om bolånekunder är hård, och olika banker har olika finansieringskostnader och marginaler. Men om de långa marknadsräntorna fortsätter ligga kvar på de högre nivåerna blir det svårare för bankerna att hålla nere priserna på bundna lån.

Rörligt påverkas inte lika snabbt

För den som har tremånadersränta ser situationen annorlunda ut.

Den räntan påverkas mycket mer direkt av Riksbankens styrränta och förväntningarna på kommande svenska räntebesked.

Danske Bank lämnar också tremånadersräntan oförändrad i dagens justering.

Skillnaden mellan rörligt och bundet blir därmed ett tydligt exempel på att det egentligen finns två olika räntemarknader för svenska bolånekunder.

Den ena styrs i hög grad av Riksbanken.

Den andra reagerar snabbare på vad som händer med längre marknadsräntor i Sverige, Europa och USA.

Just nu är det den senare som börjar göra sig påmind i hushållens plånböcker.