Reglerna för hur premiepensionen förvaltas och betalas ut kan förändras. En ny statlig utredning vill ta bort möjligheten att välja traditionell försäkring och i stället låta AP7 Såfa bli statens utbetalningsprodukt. Förslaget påverkar både blivande och befintliga pensionärer, men på olika sätt. Ännu är inga nya regler beslutade.

Regeringen skickade den 15 oktober 2026 utredningen om premiepensionens försäkringsformer på remiss. Remisstiden löper till den 1 februari 2027 och utredningen föreslår att nya regler ska börja gälla den 1 januari 2028.

Den största förändringen är att personer som börjar ta ut premiepension inte längre ska kunna välja traditionell försäkring. Däremot ska det fortfarande gå att behålla AP7 Såfa eller välja egna premiepensionsfonder.

Vad föreslås ändras i premiepensionen?

I dag kan den som börjar ta ut premiepension välja mellan fondförsäkring och traditionell försäkring.

Med fondförsäkring ligger pensionspengarna kvar i fonder. Det kan vara AP7 Såfa, som är det statliga förvalet, eller fonder som spararen själv har valt.

Traditionell försäkring fungerar annorlunda. Pensionsmyndigheten förvaltar kapitalet och pensionären får ett garanterat belopp samt möjlighet till ett tilläggsbelopp som kan förändras.

Utredningen vill förenkla systemet genom att göra AP7 Såfa till statens enda särskilda utbetalningsprodukt.

Förslaget innebär alltså inte att alla måste placera sina premiepensionspengar i AP7 Såfa. Möjligheten att välja andra fonder ska finnas kvar.

Så påverkas du beroende på vilken pension du har

Om du inte har börjat ta ut premiepension

Den som pensionerar sig efter ett eventuellt ikraftträdande kommer enligt förslaget inte längre kunna välja traditionell försäkring.

Pengarna kan i stället vara placerade i AP7 Såfa eller i egna premiepensionsfonder. AP7 Såfa anpassar automatiskt risknivån efter ålder. Från 56 års ålder minskar aktieandelen gradvis.

Den som vill sköta fondvalet själv ska fortsatt kunna göra det.

Om du redan får premiepension från fonder

Har du redan börjat ta ut premiepension genom fondförsäkring ska du kunna fortsätta med den lösningen.

Du kan behålla AP7 Såfa eller dina egna fondval. Däremot försvinner enligt förslaget möjligheten att senare byta till traditionell försäkring.

Om du redan har traditionell försäkring

Här är skillnaden särskilt viktig.

Utredningens huvudförslag är att pensionärer som redan har traditionell försäkring ska få behålla den, inklusive det befintliga garantiåtagandet.

Samtidigt föreslås en ny möjlighet att frivilligt lämna traditionell försäkring och gå över till fondförsäkring.

Den som väljer att flytta får då inte längre samma garanterade belopp. Kapitalet placeras i fondförsäkring, exempelvis AP7 Såfa om inget annat fondval görs.

Det handlar alltså inte om att befintliga pensionärer automatiskt ska flyttas till AP7 Såfa.

Kan din premiepension bli högre eller lägre?

Utredningen bedömer att AP7 Såfa har bättre förutsättningar att uppfylla premiepensionssystemets långsiktiga mål. Men det innebär inte att pensionärer automatiskt får högre utbetalningar.

Fondförsäkring saknar den typ av garanti som finns i traditionell försäkring. Värdet påverkas av utvecklingen på finansmarknaderna och månadsbeloppet kan både öka och minska.

Den föreslagna reformen ändrar inte heller premiepensionens grundläggande utbetalningstid. Premiepensionen fortsätter att betalas ut varje månad livet ut.

Dagens möjligheter att ta ut 25, 50, 75 eller 100 procent av pensionen berörs inte av huvudförslaget.

Det är alltså hur pengarna förvaltas och vilka försäkringsalternativ som erbjuds som utredningen vill förändra, inte att pensionen ska betalas ut under färre år.

Befintliga garantier kan bli kvar i många år

Omkring 400 000 pensionärer hade traditionell försäkring vid slutet av 2025. Det motsvarade ungefär en femtedel av dem som tog ut premiepension.

För dessa personer kan valet av avvecklingsmodell få stor betydelse.

I utredningen Traditionell eller rationell, SOU 2026:49 redovisas två olika alternativ.

Huvudförslaget är en långsam avveckling. Befintliga pensionärer får behålla traditionell försäkring, medan nya pensionärer inte längre får välja den. Därmed kan försäkringsformen finnas kvar under flera decennier.

Det alternativa förslaget innebär en snabbare avveckling där även befintliga försäkringar skulle flyttas över till AP7 Såfa och garantiåtagandena upphöra.

Utredningen förordar den långsamma avvecklingen, bland annat med hänsyn till pensionärer som har fattat sina beslut utifrån dagens regler.

Vilken lösning som slutligen väljs är ännu inte avgjort.

Varför vill utredningen ta bort traditionell försäkring?

Ett av problemen är att många pensionärer inte förstår skillnaden mellan försäkringsformerna.

I en undersökning från Pensionsmyndigheten 2024 kunde sex av tio tillfrågade inte korrekt ange vilken försäkringsform de valt, mindes inte valet eller mindes inte att något val hade gjorts.

Bland tillfrågade personer som valt traditionell försäkring visste 79 procent inte att beslutet var oåterkalleligt.

Det är särskilt betydelsefullt eftersom valet påverkar hur pensionskapitalet förvaltas under resten av livet.

Utredningen ifrågasätter också hur väl traditionell försäkring uppfyller premiepensionens mål i förhållande till bland annat garantikonstruktionen och kostnaderna.

Bedömningen gäller den statliga premiepensionen. Den betyder inte att traditionell försäkring generellt ska tas bort från tjänstepensioner eller annat pensionssparande.

När kan de nya reglerna börja gälla?

Utredningen föreslår den 1 januari 2028 som datum för ikraftträdande.

Men först ska remissinstanserna lämna sina synpunkter. Remisstiden avslutas den 1 februari 2027.

Därefter kan regeringen arbeta vidare med förslagen och eventuellt lämna ett lagförslag till riksdagen.

Det finns därför ännu inget slutligt beslut om att traditionell försäkring ska avvecklas, hur befintliga garantier ska hanteras eller när nya regler faktiskt börjar gälla.

Behöver du göra något med din premiepension nu?

Nej, inte på grund av remissbeskedet.

Dagens regler gäller fortfarande. Du kan behålla dina fondval och den som redan har traditionell försäkring omfattas fortfarande av dagens villkor.

Om du planerar att snart börja ta ut premiepension är det däremot viktigt att känna till att valet av traditionell försäkring enligt nuvarande regler inte går att ångra.

Utredningens förslag om en ny möjlighet att lämna traditionell försäkring är ännu inte lag.

För dig som redan får premiepension eller snart ska börja ta ut den är det därför dagens regler som gäller tills riksdagen eventuellt beslutar något annat.