Statslåneräntan har stigit till 3,14 procent. Om räntan ligger kvar på den nivån när nästa års ISK-skatt avgörs skulle skatten stiga jämfört med 2026. För den som har ett kapitalunderlag på en miljon kronor handlar det i så fall om omkring 1 200 kronor mer på ett år. Men skatten för 2027 är ännu inte fastställd – och efter valet finns dessutom politiska förslag som kan ändra själva reglerna.
3,14 procent skulle ge högre ISK-skatt
Den 2 oktober 2026 ligger statslåneräntan på 3,14 procent.
Det är en viktig nivå för alla som sparar på investeringssparkonto, men den betyder inte att skatten för 2027 redan är bestämd.
Det avgörande är statslåneräntan vid utgången av november 2026.
Med dagens regler läggs en procentenhet till statslåneräntan för att få fram den schablonränta som används för ISK. Schablonintäkten beskattas därefter med 30 procent.
Om statslåneräntan fortfarande skulle vara 3,14 procent när november avslutas blir beräkningen:
3,14 + 1,00 = 4,14 procent
30 procent skatt på 4,14 procent motsvarar en effektiv skatt på:
1,242 procent
Det kan jämföras med 2026, då den effektiva ISK-skatten är 1,065 procent.
Den som vill följa utvecklingen fram till november kan se den aktuella statslåneräntan hos Riksgälden.
Så mycket skulle ISK kosta 2027
Sedan 2026 är ett kapitalunderlag på upp till 300 000 kronor skattefritt enligt de nuvarande reglerna.
Om den nivån ligger kvar och statslåneräntan blir 3,14 procent vid den avgörande novembernoteringen skulle skatten se ut ungefär så här:
| Kapitalunderlag | Skatt 2027 vid 3,14 % |
|---|---|
| 300 000 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 2 484 kr |
| 1 000 000 kr | 8 694 kr |
| 2 000 000 kr | 21 114 kr |
| 3 000 000 kr | 33 534 kr |
| 5 000 000 kr | 58 374 kr |
Beloppen är exempel utifrån ett kapitalunderlag som motsvarar summorna i tabellen. Det faktiska saldot på kontot en enskild dag behöver alltså inte vara samma sak som kapitalunderlaget som skatten beräknas på.
För ett kapitalunderlag på en miljon kronor skulle skatten öka från cirka 7 455 kronor 2026 till omkring 8 694 kronor i det här scenariot.
Det är en ökning med ungefär 1 239 kronor per år.
Vid två miljoner kronor blir ökningen omkring 3 000 kronor.
ISK-skatten för 2027 är inte bestämd ännu
Det finns därför en viktig skillnad mellan att säga att ISK-skatten kan höjas och att säga att den kommer att höjas.
Än så länge går det bara att räkna på scenarier.
Statslåneräntan förändras löpande och det är nivån vid utgången av november som får betydelse. Räntan kan därför både sjunka och stiga under veckorna som återstår.
Om den avgörande räntan blir 2,50 procent blir den effektiva ISK-skatten 1,05 procent.
Vid 3,00 procent blir skatten 1,20 procent.
Vid 3,50 procent blir den 1,35 procent.
| Statslåneränta | Effektiv ISK-skatt |
|---|---|
| 2,50 % | 1,050 % |
| 3,00 % | 1,200 % |
| 3,14 % | 1,242 % |
| 3,50 % | 1,350 % |
För småsparare under den skattefria gränsen spelar förändringen ingen roll så länge kapitalunderlaget inte överstiger grundnivån.
För större sparbelopp får däremot varje förändring i statslåneräntan en tydligare effekt i kronor.
Så räknas kapitalunderlaget på ISK
En vanlig missuppfattning är att skatten helt enkelt beräknas på hur mycket pengar som finns på kontot den 31 december.
Så fungerar det inte.
ISK bygger i stället på ett kapitalunderlag. Där ingår bland annat värdet på tillgångarna vid ingången av varje kvartal tillsammans med insättningar och vissa överföringar under året. Summan delas sedan med fyra.
Det är det genomsnittsliknande kapitalunderlaget som används när schablonintäkten räknas fram.
Därför kan en person som exempelvis har exakt en miljon kronor på sitt ISK vid årets slut få ett kapitalunderlag som är både högre eller lägre än en miljon kronor.
Mer om själva kontotypen och hur beskattningen fungerar finns i Hurbra-guiden om investeringssparkonto, ISK.
300 000 kronor är skattefritt med dagens regler
Den skattefria grundnivån höjdes till 300 000 kronor 2026.
Det innebär förenklat att någon med ett kapitalunderlag på högst 300 000 kronor inte betalar någon ISK-skatt, förutsatt att personen inte samtidigt har annat sparande som omfattas av samma skattefria grundnivå.
Gränsen gäller nämligen inte 300 000 kronor för varje enskilt ISK.
Den omfattar personens sammanlagda sparande som träffas av reglerna för den skattefria grundnivån, där bland annat ISK och kapitalförsäkring kan ingå.
Det betyder exempelvis att två ISK-konton med 200 000 kronor vardera inte ger 600 000 kronor skattefritt. Det sammanlagda sparandet måste räknas ihop.
Men även politiken kan ändra skatten
Statslåneräntan är bara den ena osäkerheten inför 2027.
Den andra är politisk.
Utgångspunkten i den lag som gäller nu är en skattefri grundnivå på 300 000 kronor. Efter valet 2026 finns samtidigt flera olika politiska förslag om hur ISK ska beskattas framöver.
Moderaterna och Liberalerna har föreslagit att den skattefria nivån ska höjas till 500 000 kronor.
Socialdemokraterna har velat behålla 300 000 kronor skattefritt men kombinera det med högre beskattning för stora ISK-innehav över tre miljoner kronor.
Vänsterpartiet har föreslagit en betydligt lägre skattefri nivå på 50 000 kronor och ett tak för hur mycket som ska kunna placeras på ISK.
Andra partier har gått till val på eller accepterat andra varianter av dagens system.
Det innebär att det fortfarande finns två frågor som måste avgöras innan den slutliga ISK-skatten för 2027 är känd:
- Vilken statslåneränta gäller vid utgången av november?
- Vilka skatteregler gäller när riksdagen har fattat de politiska besluten inför 2027?
Hurbra har också gått igenom partiernas skattepolitik inför valet 2026.
500 000 kronor skattefritt skulle göra stor skillnad för vissa
Om den skattefria grundnivån höjs från 300 000 till 500 000 kronor minskar den beskattade delen av kapitalunderlaget med maximalt 200 000 kronor.
Med en ISK-skatt på 1,242 procent motsvarar det som mest:
2 484 kronor mindre i skatt per år.
För ett kapitalunderlag på 500 000 kronor skulle skatten i det scenariot gå från 2 484 kronor till noll.
För den som har en miljon kronor skulle skatten minska från cirka 8 694 kronor till omkring 6 210 kronor.
| Kapitalunderlag | Skatt med 300 000 kr skattefritt | Skatt med 500 000 kr skattefritt |
|---|---|---|
| 500 000 kr | 2 484 kr | 0 kr |
| 1 000 000 kr | 8 694 kr | 6 210 kr |
| 2 000 000 kr | 21 114 kr | 18 630 kr |
Skillnaden blir lika stor för alla som har ett kapitalunderlag på minst 500 000 kronor, så länge man jämför just dessa två grundnivåer och inga andra delar av skattesystemet ändras.
En sänkning till 50 000 kronor skulle ge motsatt effekt
Om den skattefria nivån i stället skulle sänkas från 300 000 till 50 000 kronor blir ytterligare 250 000 kronor skattepliktiga.
Vid en effektiv skattesats på 1,242 procent motsvarar det cirka:
3 105 kronor mer i skatt per år.
För ett kapitalunderlag på en miljon kronor skulle skatten då bli cirka 11 799 kronor i stället för 8 694 kronor, om övriga delar av dagens system lämnas oförändrade.
För förslag som även innebär ett tak för ISK går det däremot inte att bara fortsätta samma kalkyl ovanför taket. Om pengar i stället måste placeras på ett traditionellt aktie- och fondkonto beror skatten bland annat på faktiska vinster och utdelningar.
Räntan och politiken påverkar olika delar av skatten
Det är därför enklast att se ISK-frågan inför 2027 som två separata delar.
Statslåneräntan avgör hur hög skattesatsen blir på den del av sparandet som beskattas.
De politiska reglerna avgör bland annat hur stor del av sparandet som över huvud taget ska beskattas.
Det är en viktig skillnad.
En högre statslåneränta kan alltså höja skatten även om politikerna inte ändrar en enda regel.
Samtidigt kan en höjd skattefri grundnivå göra att vissa sparare ändå får lägre skatt trots en högre ränta.
Därför har 30 november blivit nyckeldatumet
Den nuvarande statslåneräntan på 3,14 procent visar att ISK-skatten för 2027 kan bli högre än 2026 års nivå om ränteläget består.
Men först när statslåneräntan för utgången av november är känd går det att räkna fram nästa års schablonränta med dagens regler.
Dessutom måste eventuella nya politiska beslut vägas in.
För den som vill veta exakt vad ISK kommer att kosta 2027 är läget därför fortfarande öppet.
Det som går att säga redan nu är att 3,14 procent skulle innebära en effektiv ISK-skatt på 1,242 procent över den skattefria grundnivån – jämfört med 1,065 procent under 2026.
Och för större sparbelopp börjar den skillnaden snabbt synas i kronor.