SBAB höjer tremånadersräntan på bolån med 0,22 procentenheter till 3,37 procent från den 11 november 2026. Samtidigt sänker banken flera bundna bolåneräntor och höjer räntan på sparkonton. För den som har två miljoner kronor i rörligt bolån kan höjningen innebära omkring 367 kronor mer i månaden före ränteavdrag.

Ränteförändringarna går åt olika håll. Den korta bolåneräntan stiger efter Riksbankens senaste räntehöjning, medan lägre långfristiga marknadsräntor ger SBAB möjlighet att sänka räntorna för längre bindningstider.

För befintliga bolånekunder är det framför allt nästa räntejusteringsdag som avgör när förändringen märks.

SBAB:s nya bolåneräntor från 11 november

SBAB höjer tremånadersräntan från 3,15 till 3,37 procent. Ettårsräntan lämnas oförändrad, medan bindningstider från två till tio år får sänkningar på mellan 0,15 och 0,20 procentenheter.

Förändringarna anges i procentenheter. Samtliga räntor i tabellen är listräntor, inte nödvändigtvis de räntor som enskilda kunder betalar.

SBAB använder en prismodell där den individuella bolåneräntan bland annat påverkas av lånebelopp och belåningsgrad. Den faktiska kostnaden kan därför skilja sig från exemplen i tabellen.

Den som vill kontrollera samtliga förändringar kan läsa SBAB:s fullständiga räntebesked.

Så mycket dyrare blir bolånet

En höjning med 0,22 procentenheter kan verka liten, men på större bolån blir skillnaden märkbar.

Om hela höjningen slår igenom på den ränta kunden betalar blir den ökade räntekostnaden följande:

Beloppen är avrundade och gäller före ränteavdrag. Beräkningarna förutsätter oförändrad låneskuld och att hela räntehöjningen påverkar kundens faktiska ränta.

För ett hushåll med två miljoner kronor i bolån innebär höjningen cirka 4 400 kronor mer i ränta under ett helt år.

Efter ränteavdrag kan nettokostnaden bli lägre. Skattereduktionen för underskott av kapital är normalt 30 procent upp till 100 000 kronor per person och 21 procent på den del som överstiger gränsen.

Om hela den extra räntekostnaden berättigar till 30 procents skattereduktion blir nettokostnaden för tvåmiljonerslånet omkring 257 kronor mer i månaden. Det förutsätter att kunden kan utnyttja skattereduktionen fullt ut.

Amorteringen påverkas inte direkt av själva räntehöjningen.

När börjar den högre räntan gälla?

SBAB:s nya listräntor gäller från den 11 november, men det betyder inte att alla befintliga bolånekunder får högre ränta samma dag.

För kunder med tremånadersränta sker förändringen normalt vid nästa räntejusteringsdag. Eftersom räntan justeras var tredje månad kan det dröja innan höjningen slår igenom.

Den som exempelvis har nästa justeringsdag i december påverkas normalt då, inte redan den 11 november. Den faktiska räntan bestäms enligt bankens villkor och prissättning vid justeringstillfället.

För kunder med bunden ränta gäller den avtalade räntan under hela bindningstiden. SBAB:s nya listräntor ändrar alltså inte kostnaden för ett redan bundet lån.

När bindningstiden löper ut får kunden däremot ta ställning till de räntor som erbjuds då.

För nya bolån fastställs räntan när lånet betalas ut. En låneansökan innebär därför inte att dagens annonserade ränta automatiskt är garanterad vid en senare utbetalning.

SBAB höjer även sparräntan till 1,45 procent

Samtidigt som den korta bolåneräntan höjs får sparare bättre ränta på SBAB:s rörliga sparkonto.

Sparräntan höjs från 1,25 till 1,45 procent, en ökning med 0,20 procentenheter.

Så här mycket extra ränta ger höjningen under ett helt år:

Beloppen gäller före skatt och förutsätter att sparbeloppet och räntan är oförändrade under hela året.

Med 100 000 kronor på sparkontot ökar den beräknade årsavkastningen från 1 250 till 1 450 kronor. Efter 30 procents skatt motsvarar höjningen 140 kronor extra.

Till skillnad från tremånadersräntan på bolån börjar den nya rörliga sparräntan gälla direkt från den 11 november, även för befintliga sparkunder.

SBAB beräknar sparräntan dagligen och betalar normalt ut den intjänade räntan den 1 januari. Det handlar därför inte om en extra utbetalning varje månad.

Varför höjs rörlig ränta när de bundna sänks?

Förklaringen ligger i att korta och långa marknadsräntor inte alltid utvecklas på samma sätt.

Riksbanken beslutade den 4 november att höja styrräntan från 1,75 till 2,00 procent. Höjningen börjar gälla den 11 november och påverkar kostnaden för kortfristig finansiering.

Det bidrar till att SBAB nu höjer tremånadersräntan.

Längre bolåneräntor påverkas däremot mer av marknadens förväntningar på framtida räntor och inflation samt kostnaden för långfristig finansiering.

Där har utvecklingen gått åt motsatt håll.

Redan före SBAB:s besked hade de svenska bostadsobligationsräntorna sjunkit. Den femåriga räntan föll från 3,550 procent den 7 oktober till 3,295 procent den 6 november.

Vi har tidigare beskrivit nedgången i femåriga bostadsobligationer och hur den kunde öppna för billigare bundna bolån trots en högre styrränta.

SBAB:s nya besked visar nu att banken faktiskt sänker de längre bolåneräntorna.

Det betyder inte att banken räknar med att Riksbanken omedelbart ska sänka räntan igen. Långa marknadsräntor påverkas av flera faktorer och speglar förväntningar över betydligt längre perioder.

Är det billigare att binda bolånet nu?

Trots sänkningarna är SBAB:s bundna listräntor fortfarande högre än tremånadersräntan.

Den nya tvåårsräntan ligger på 3,94 procent, jämfört med 3,37 procent för tre månader. Skillnaden är 0,57 procentenheter.

För ett bolån på två miljoner kronor motsvarar den skillnaden 950 kronor per månad före ränteavdrag, om man jämför listräntorna och utgår från oförändrad låneskuld.

Men jämförelsen gäller bara ränteläget vid start. Tremånadersräntan kan förändras under de kommande två åren, medan ett bundet lån ger en förutsägbar ränta under den avtalade perioden.

Den som väljer bunden ränta betalar alltså inte nödvändigtvis mindre just nu, utan köper framför allt tryggheten i att veta vilken ränta som gäller framöver.

Det är också viktigt att kontrollera den individuella räntan och inte enbart jämföra bankernas annonserade listräntor.

Det här bör SBAB-kunder kontrollera

För befintliga bolånekunder är det viktigaste att kontrollera nästa räntejusteringsdag och vilken ränta som faktiskt gäller för det egna lånet.

Den som redan har bundit räntan behöver normalt inte göra något med anledning av beskedet. Förändringen blir relevant när bindningstiden närmar sig sitt slut.

För sparare innebär höjningen en mindre men direkt förbättring av avkastningen.

SBAB:s besked visar samtidigt varför en förändrad styrränta inte ger hela bilden av bolånemarknaden. När de korta räntorna stiger kan de längre ändå sjunka. För hushållen är det den egna räntan, lånebeloppet och tidpunkten för nästa justering som avgör hur stor skillnaden faktiskt blir.