Noba Bank växer snabbt samtidigt som kreditförlusterna fortsätter ned. Rörelseresultatet steg med 27 procent under andra kvartalet och låneportföljen nådde 143,3 miljarder kronor. Särskilt stark är utvecklingen inom svenska privatlån – men siffrorna betyder inte att svenska hushåll generellt lånar i samma takt.

Noba Bank redovisar ett rörelseresultat på 1,44 miljarder kronor för andra kvartalet 2026, jämfört med 1,13 miljarder kronor samma period förra året.

Det motsvarar en ökning på 27 procent.

Samtidigt växte bankens totala låneportfölj med 12 procent till 143,3 miljarder kronor. Mätt i lokala valutor var den organiska tillväxten 11 procent.

Det som sticker ut mest i rapporten är dock inte bara hur snabbt Noba växer. Banken lyckas samtidigt fortsätta pressa ned kreditförlusterna.

Noba Bank Q2 2026 – de viktigaste siffrorna

Källa: Noba Banks delårsrapport för januari–juni 2026.

Vinsten växer snabbare än utlåningen

Nobas räntenetto ökade med 12 procent till 2,87 miljarder kronor. Det ligger i stort sett i linje med låneportföljens tillväxt.

Samtidigt låg den rapporterade räntemarginalen kvar på 8,1 procent.

Det betyder att resultatlyftet inte i första hand beror på att banken fått större marginal på varje utlånad krona. I stället kommer förbättringen från större volymer i kombination med lägre kreditförluster.

Det är en viktig skillnad.

För en bank som växer snabbt är frågan annars om den ökade utlåningen också leder till att fler kunder får problem med betalningarna. Hos Noba pekar rapporten än så länge åt motsatt håll.

Kreditförlusterna minskade från 909 till 883 miljoner kronor trots att låneboken blivit betydligt större.

Kreditförlustnivån föll samtidigt från 2,9 till 2,5 procent.

Det är nionde kvartalet i rad som Noba redovisar en lägre kreditförlustnivå än under motsvarande kvartal året före.

Den som vill förstå varför just kreditförluster och räntemarginal är så viktiga i den här typen av rapport kan läsa Hurbra-guiden om hur man läser en bankrapport.

Svenska privatlån växer över 15 procent

Privatlån är Nobas största verksamhetsområde och står för huvuddelen av koncernens utlåning.

Den totala privatlåneportföljen steg från 89,7 till 99,9 miljarder kronor på ett år.

I Sverige gick utvecklingen ännu snabbare.

Nobas svenska privatlån ökade från 34,5 miljarder kronor till 39,8 miljarder. Det motsvarar en tillväxt på drygt 15 procent.

Enligt banken kommer ökningen inom privatlån framför allt från nya kunder.

Samtidigt sjönk kreditförlustnivån inom privatlånesegmentet från 3,3 till 2,9 procent. Det justerade rörelseresultatet i verksamheten steg med 35 procent till drygt en miljard kronor.

Noba äger bland annat Nordax och Bank Norwegian och har byggt sin position kring kunder som inte alltid passar de traditionella storbankernas standardmodeller.

Även inom bolån växer banken snabbt.

De vanliga bolånen ökade från 8,0 till 10,0 miljarder kronor på ett år. Den totala säkerställda utlåningen, där även Svensk Hypotekspensions seniorlån ingår, nådde 20,7 miljarder kronor.

Noba uppger att en större andel av den nya bolåneförsäljningen går till så kallade near-prime-kunder – låntagare som kan ha god ekonomi men ändå ha svårt att få lån genom storbankernas ordinarie kreditmodeller.

Ingen svensk låneboom

Den kraftiga tillväxten i Nobas svenska privatlån kan lätt ge intrycket av att hushållens låntagande generellt skjuter fart.

Så ser den bredare marknaden inte ut.

Den totala utlåningen från svenska monetära finansinstitut till hushåll ökade med 3,2 procent i årstakt i juni. Bostadslånen ökade med 3,3 procent, medan konsumtionslånen steg betydligt mer försiktiga 1,1 procent.

Nobas svenska privatlånetillväxt på över 15 procent ligger alltså långt över marknadens allmänna utveckling.

Siffrorna är inte helt jämförbara – Nobas privatlåneprodukt och den officiella kategorin konsumtionslån mäter inte exakt samma sak – men skillnaden är ändå så stor att rapporten snarare pekar mot att Noba tar marknadsandelar än att Sverige befinner sig i en ny konsumtionslåneboom.

Det stöds också av bankens egen uppgift om att tillväxten i privatlånen framför allt kommer från nya kunder.

Den svenska hushållsutlåningen har samtidigt börjat växa något snabbare när ränteläget lättat. Hushållens totala lånetillväxt låg på 3,1 procent i maj och steg till 3,2 procent i juni.

Kreditkvaliteten förbättras trots osäker ekonomi

Noba kopplar den förbättrade kreditkvaliteten både till bättre interna kreditbedömningar och till att hushållen återhämtat sig från den tidigare perioden med hög inflation och snabbt stigande räntor.

Banken har bland annat arbetat med kreditmodellerna inom Bank Norwegian.

Det intressanta är att kreditförlustnivån sjunker trots att Noba samtidigt lagt ytterligare 42 miljoner kronor i makrobaserade reserver under kvartalet efter försämrade externa konjunkturprognoser.

Det innebär att banken inte helt bortser från riskerna i ekonomin.

Arbetslöshet, bostadspriser, räntor och konjunktur påverkar fortfarande både efterfrågan på lån och kundernas förmåga att betala tillbaka dem.

Kostnaderna växer också snabbt

Allt i rapporten går däremot inte åt rätt håll.

Nobas rörelsekostnader ökade med 12 procent till 702 miljoner kronor. Räknat utan tidigare transformationskostnader var ökningen ännu högre.

Den justerade K/I-kvoten, som visar hur stora kostnaderna är i förhållande till intäkterna, försämrades från 21,8 till 23,0 procent.

Banken hänvisar bland annat till investeringar i AI, geografisk expansion och högre försäljningskostnader.

Noba räknar med att besparingar ska få större effekt senare och håller fast vid målet att K/I-kvoten ska understiga 20 procent under 2027.

Det blir därför en av de viktigaste punkterna att följa i kommande rapporter.

För tillfället är bilden ändå tydlig: Noba växer utlåningen kraftigt, framför allt inom privatlån och bolån, samtidigt som kreditförlusterna fortsätter ned.

Det är den kombinationen – snarare än bara den högre utlåningen – som förklarar varför resultatet stiger så snabbt.